Nuevo UdeCapitales

UdeCapitales.com presenta sus nuevos programas de entrenamiento.

Si desea ver el vídeo completo haga click Aquí

Transando las Colombian Bands

Buenas Tardes

Usted ha sido invitado(a) a la sesión Transando las Colombian Bands, estrategia de la casa

Día: Domingo 2 de mayo

Modalidad: virtual

Hora: 5:00 PM

Link: https://www2.gotomeeting.com/register/649742475

Lo esperamos!

Cordial Saludo

--
Atentamente
Marcelo Granada Valenzuela
Trader de Mercados Capitales
MQL4 Developer

Investigación y Desarrollo |  U de Capitales.
www.UdeCapitales.com
Bogota, Colombia

No te lo pierdas es Gratis - UdeCapitales

Por hacer parte de nuestra comunidad queremos invitarlo sin costo a un ciclo de 3 excelentes conferencias que como es costumbre va a disfrutar.

Portafolios profesionales y sanos.

Entendimiento del Entorno, no es opcional para un Inversionista.

Como ganar dinero con los activos derivados

CUPOS LIMITADOS, CON ESTRICTA RESERVA.

Nuestras Comunidades

     

Siguenos en 

Facebook 1, Facebook 2, Twitter, Google, YouTube

Inscríbase con Lizeth Cruz

lizeth.cruz@udecapitales.com

tel (1) 611 2657 móvil 317 437 1813

.
www.UdeCapitales.com
Bogota, Colombia

Conferencia Derivados.

Estimados Alumnos:

Nos permitimos enviar link para que pueda asistir a la conferencia  programada para este 28 de abril a las 7:00pm con el experto en Derivados Gabriel Fonseca.

Para ingresar a la conferencia, por favor siga este link:  

https://www2.gotomeeting.com/register/687913970

--
Atentamente
Marcelo Granada Valenzuela
Trader de Mercados Capitales
MQL4 Developer

Investigación y Desarrollo |  U de Capitales.
www.UdeCapitales.com
Bogota, Colombia

Que son los ETF's

Que son los ETF's ? 

Un nuevo producto en los mercados especulativos, se está robando todas las miradas de los inversiones, se trata de los ETF's ( Exchange Trade Funds), son fondos de inversión que tienen la particularidad de que cotizan en bolsa, igual que una acción, pudiéndose comprar y vender a lo largo de una sesión al precio existente en cada momento sin necesidad de esperar al cierre del mercado para conocer el valor liquidado al que se hace la suscripción/reembolso del mismo.

Los ETF se caracterizan fundamentalmente porque el objetivo principal de su política de inversión es reproducir un determinado índice bursátil o de renta fija y sus participaciones están admitidas a negociación en bolsas de valores, la principal característica de los fondos de inversión cotizados es que sus participaciones negocian en mercados bursátiles electrónicos en tiempo real con las mismas características que se aplican a cualquier otro valor cotizado.

Deben estar admitidos a negociación en una bolsa de valores, para lo cual deben tener el aval de la autoridad respectiva del mercado de valores, su política de inversión debe consistir en replicar un índice bursátil, de renta fija, de materias primas, de un sector, etc, lo cual los hace muy atractivos, por ejemplo si alguien esté pensando que el sector inmobiliario de los Estados Unidos ya va a empezar a recuperarse, podría comprar un apartamento en Miami, con todas las desventajas que eso significa, o simplemente podría, comprar un ETF que este diseñado con base en un fondo que tenga inversiones en Real State, lo que permite una gran flexibilidad, agilidad, posibilidad de realizar lo que en el mercado bursátil se llama cortos y también generar utilidades en tiempos en que el mercado está a la baja.

Su cotización podrá  variar a lo largo de una sesión bursátil en función de la oferta y la demanda, como ocurre con cualquier otro valor cotizado, lo que le imprime una gran transparencia para los inversionistas, además de esto es un producto muy competitivo en comisiones y se convierte en una excelente opción para la diversificación de los portafolios.

Por ejemplo en 2009 y lo que vamos del 2010 se han transado mucho los ETF que emulan los índices de las bolsas, con una gran cantidad de opciones, por ejemplo hay ETF que imitan uno o varios indicies de estados unidos, o ETF basados en los índices de las bolsas de los países mas importantes del mundo, otros basados en los índices de las bolsas de los países emergentes, es decir que ya no es necesario escoger una acción, o un índice, en particular para aprovechar una expectativa del mercado, sino que los ETFs ofrecen un abanico de opciones, en sintonía con los tiempos de globalización bursátil que vivimos.

El mercado primario se lleva a cabo la emisión y reembolso de las participaciones del fondo cotizado y el mercado secundario, sin embargo, el principal atractivo de este último reside en su mercado secundario, al ser éste el elemento diferenciador de los fondos de inversión cotizados.

Al estar las participaciones de los fondos cotizados admitidas a negociación en bolsa de valores (mercado secundario), las operaciones de compra y venta de estas participaciones se hacen al precio de mercado, que vendrá determinado por la oferta y la demanda en cada momento a lo largo de la sesión.

Los ETFs, al igual que las acciones, pueden repartir dividendos. Esto implica que al igual que las acciones, el día de reparto experimentarán un "salto" en la cotización equivalente a la proporción que este suponga sobre el valor de cada título.

En fin, los inversionistas profesionales y/o las personas que nos encontramos en el maravilloso mundo de las inversiones encontramos en los ETF un nuevo instrumento versátil, moderno y polifacético que permite al inversionista aprovechar tendencias en los mercados que antes eran limitadas, así como una mayor diversificación de los portafolios.

Recuerden, que un portafolio sano debe tener una parte en activos estructurales, que son escogidos y comprados para mantenerlos por un periodo largo de tiempo, y que una parte del portafolio, se podría destinar a activos de mayor volatilidad y por ende de mayor riesgo, y es ahí, donde los commodities, los futuros, las opciones, las monedas, los CFD's y ahora los ETF;s entran a jugar un papel importante, adicionando al portafolio una dosis de emoción, con activos que pueden generar utilidades o perdidas muy importantes, es un error que el 100% del portafolio este en activos de riesgo, pero también es un error no destinar un porcentaje que podría estar entre el 10% y el 30%, dependiendo del perfil del inversionista a estos activos.

En la actualidad hay más de 1000 ETF's disponibles, ubicarlos es tan sencillo como ir a la sección de finanzas de yahoo, y se encuentran de todos los tamaños colores y sabores, quizás acá lo importante de advertir es que dependiendo de la naturaleza del fondo gestor, son activos de riesgo y demandan un estudio previo y profundo, tomar posiciones en los mercados especulativos demanda las más altas calidades del ser humano y no las recomiendo para inversionistas rasos que no tengan el tiempo, el gusto o la capacidad de invertir muchas horas estudiando estos productos y sus dinámicas, al contrario para aquellas personas que buscan mayores rentabilidades, que les gusta el estudio, y pueden cubrir una curva de aprendizaje exigente, pues estos mercados generan muchas satisfacciones, máxime cuando se pueden desarrollar desde su computador.

Cesar Augusto Carrillo Vega.

Analisis semanal 26 de Abril 2010

Durante la presente semana la situación económica griega se convirtió en el principal protagonista para los mercados financieros.  Enorme volatilidad  se generó en el EUR/USD y el USD/CHF  como consecuencia de las noticias provenientes de Grecia; Las tasas de los bonos griegos se ubicaron el jueves en máximos, luego  de la reducción en la  calificación de riesgo  de la deuda  de A2 a A3 por parte de Moodys; como consecuencia de ello alcanzamos a ver el EUR/USD en 1,32  mínimo de 14 meses para ese cruce. El Primer Ministro Griego a solicitado a la Unión Europea que active su plan de rescate con la ayuda del Fondo Monetario Internacional, con la finalidad de poder cumplir  con los compromisos adquiridos por su deuda pública,  los cuales para el mes de mayo ascienden a más de 10.000 millones de euros. Sin embargo no hay claridad sobre el proceso de desembolso ni las condiciones que se impondrán a Grecia por parte de los prestamistas.  Por ahora la ayuda se estima en 60.000 millones de euros, los cuales se espera sean suficientes para controlar la crisis.

Por otro lado los más importantes índices bursátiles cerraron la semana en máximos, tanto el Dow Jones como el S&P 500, principales referentes de la renta variable en el mundo terminaron la semana por encima de niveles claves como los 11.160 y 1200 puntos respectivamente,  ayudados por los muy buenos informes financieros presentados a lo largo de la semana por las más grandes empresas estadounidenses , así como las expectativas tejidas por la reforma a los mercados de derivados;   lo que nos hace preveer continúen las valorizaciones para la presente semana.

Destacamos en la semana que terminó los buenos datos económicos divulgados en Europa, donde sobresalen el indicador ZEW (sentimiento económico), IFO (clima de negocios), así como los indicadores PMI;  de ellos se puede concluir  que la recuperación económica de Europa viene por buen camino para el segundo trimestre del año. El martes se conoció el informe de política monetaria de Canadá el cual sugiere que esté será el primer país  miembro del G-7, que modificará al alza sus tasas de interés las cuales se encuentran en 0,25%.  En el Reino Unido se conoció el dato de subsidios por desempleo el cual mejoró considerablemente al reducirse estos en 32.900. Por otro lado el PIB Preliminar salió por debajo de lo esperado al ubicarse en tan solo 0,2%. En Estados Unidos sobresalieron los datos tanto de vivienda nueva como usada, lo cual reconforta luego de los limitados resultados del mes inmediatamente anterior.

Esta manana en el trading en Vivo recomendamos adoptar posicion en largo en EURUSD porr encima del pivot point de semana (1.3361) y de la misma manera corto en USDCHF por debajo de (1.0727)... esperamos que esta tendencia se mantenga durante el fin de semana. 

Felipe Polania

--
Atentamente
Marcelo Granada Valenzuela
Trader de Mercados Capitales
MQL4 Developer

Investigación y Desarrollo |  U de Capitales.
www.UdeCapitales.com
Bogota, Colombia

UdeCapitales.com FX Semanal

El dólar termino la semana prácticamente en el mismo nivel contra sus contrapartes del G10. Si bien es cierto la queja de la SEC sobre Golman Sachs al revelar claros conflictos de interés en algunas transacciones de deuda envió la acción de esta importante institución abajo más de un 12% solamente en el día viernes, la gran pregunta para la semana que comienza es si estas presiones van a ser suficientes para disparar la corrección en las bolsas que se viene esperando hace algunos días, dados los niveles de recuperación de los mismos, que ya se consideran extremos por algunos analistas.

El dólar americano podría seguirse apreciando en la medida en que el S&P y otros termómetros claves del riesgo del mercado apunten hacia abajo y las semanas por venir, especialmente contra las monedas que han mostrado impresionantes repuntes en los últimos días como el CAD y el AUD.

Tuvimos una semana relativamente vacía de fundamentales que generaran ruido, de destacar una balanza comercial que salió positiva para Inglaterra en -6.2B cuando se esperaba un numero mas rojo de -7.3B, igual reporte positivo para Canadá que cerró su balanza comercial en 1.4B y los pronósticos estaban por el orden de 0.7B, lo que no sucedió con Estados Unidos que registro una Balanza Comercial de -39.7B mas negativa de lo que esperaba al rededor de 38.5B, Igualmente en Estados Unidos registramos un Core CPI de 0% prácticamente en línea con el 0.1% que se esperaba y que no genera ninguna sorpresa, puesto que no se han visto todavía presiones inflacionarias en el corto plazo, alejando las posibilidades de un aumento de tasas de interés, al menos en el próximo trimestre, finalmente la semana termino con otro número en rojo para Estados Unidos en lo que tiene que ver con las reclamaciones de desempleo que ascendieron a 484K cuando se esperaban 439K.

De destacar, para la semana que comienza, el CPI de Inglaterra el día martes, así como la encuesta del sentimiento en Alemania ZEW y el reporte de tasas en Canadá también en el día martes, el miércoles especial interés en los reportes de Inglaterra Claimant Count Change( Cambio en las reclamaciones de seguros de desempleo) y MPC meeting minutes ( La votación del banco central), el día jueves especial atención a las ventas minoristas también en Inglaterra, el PPI (Inflación del productor) y Unemployment claims ( Reclamaciones de desempleo) de los Estados Unidos y finalmente el dia viernes atención al anuncio sobre el clima de los negocios en Europa. Para un mayor detalle por moneda por favor remítase a nuestro informe de Osos y toros.

UdeCapitales.com Analisis de Mercado FOREX 19 Abr 2010

www.udecapitales.com/tutoriales presenta Una pequeña parte de su analisis de mercado para 19 de abr de 2010 desde su mesa de trading en Bogota Colombia. inscribase a la mesa de trading virtual en www.udecapitales.com/tv

¿Quién es Goldman Sachs?

¿Quién es Goldman Sachs?

Esta compañía es un gran jugador en el mercado de valores tienen dentro de sus principios las siguientes máximas:

·         "Tenemos una responsabilidad con nuestros clientes, nuestros accionistas, nuestros empleados y nuestras comunidades para apoyar y financiar ideas y facilitar el crecimiento. Lo hacemos mediante la inversión en las personas, las empresas y nuestras comunidades en todo el mundo."

·         "Somos un asesor financiero, el prestamista, inversor y gestor de activos. Nuestro papel no es siempre visible para los consumidores, y no se involucran en muchas actividades tradicionales de banca comercial. Ponemos en contacto a compradores y vendedores, que une los inversionistas y el capital con las empresas y los gobiernos que lo necesitan. Esta creación de empleo de combustibles y la innovación, al tiempo que aumenta los ingresos fiscales y facilitar el desarrollo económico."

·         "Nuestros clientes son los gobiernos, grandes corporaciones y los inversionistas institucionales y de alto valor neto."

·         "Asesoramos a las empresas en la compra y venta de las empresas y ayudarles a gestionar los riesgos."

·         "Ayudamos a las empresas y los locales, estatales y los gobiernos nacionales financiar sus operaciones a través de la deuda y ofertas de capital y préstamos."

·         "Compramos y vendemos acciones, bonos, divisas y materias primas, principalmente para facilitar las transacciones de nuestros clientes en todos los mercados financieros clave."

·         "Gestionamos los activos de las instituciones, incluidos los fondos de inversión, pensiones y fundaciones, así como a particulares."

·         "Invertimos nuestro capital, junto con nuestros clientes, en las empresas en crecimiento, que ayuda a crear puestos de trabajo. Ya sea un empresario de tamaño medio en Kansas, un distrito escolar grande en California, un fondo de pensiones para los trabajadores calificados, o una empresa de tecnología de puesta en marcha, los intereses de nuestros clientes son lo primero." (Tomado de la página de Goldman Sachs)

Como podemos ver es una empresa de  alto nivel, gestiona grandes recursos, una gran banca de inversión que no solo compra y vende activos, crea nuevos instrumentos y los pone a disposición de los  inversionistas con el objetivo de generar y crear mercado. Teniendo en cuenta la debida diligencia la cual es supervisada por la Security Exchange Commission (SEC) en los Estados Unidos ¿Por qué esta compañía es objeto de crítica y de investigaciones?.

Luego de la crisis ocasionada por los títulos hipotecarios comercializados a precios elevados en el mercado de valores, la SEC se ha puesto en la tarea en averiguar como sucedió esto y el  "por qué?" principalmente que explique cómo es que todos estos acontecimientos se presentaron en Wall-Street sin que los entes reguladores y el mismo mercado se percatara del riesgo originando   la mayor burbuja de activos que causó la peor crisis de la historia en el mercado de valores desde el crash que se presentó en 1930.

Recordemos la historia, ¿qué fue lo que causó la crisis?

Agosto de 2007

Exactamente el 9 de Agosto de 2007 el mercado de valores detecta una anomalía en los títulos de las hipotecas subprime, la cual se considera como  la principal causa de la crisis financiera en el 2008.

Octubre de 2008

Esta crisis se agudiza, numerosas quiebras financieras (lehman brothers), intervenciones de los Bancos centrales, entre ellos la FED, con una suntuosa cifra de rescate, y constantes descensos en los principales índices bursátiles y como resultado un detrimento en el patrimonio mundial y de la economía global. Esta crisis evidenció la conexión tan cercana que tienen todas las economías en el mundo y el impacto que un crash tiene como una bola de nieve en los activos financieros de los principales mercados de capitales.

Haciendo un paréntesis, existen hechos y factores que ayudaron a desatar la crisis financiera. Anterior al crush subprime, varios países, especialmente los Estados Unidos luego de otra crisis desatada por la burbuja tecnológica presentado entre los años 1998 y 2000, los capitales se desplazaron a activos supuestamente con un menor riesgo, los bienes inmuebles. A Esto se le suma el atentado de las Torres Gemelas presentado el 11 de Septiembre de 2001, creando un clima de riesgo en el mercado haciendo que los bancos bajaran las tasas de interés con el objetivo de reactivar el consumo. Esta combinación de incentivos para mi opinión dieron pie a la especulación de los inmuebles ya que la gente tenía dinero barato para comprar activos esperando que estos se valorizaran para poderlos vender más caros en un periodo futuro. La liquidez aplicada a estos activos dieron pie una burbuja de precios.

La Reserva Federal de los Estados Unidos con el objetivo de controlar la inflación subió las tasas de interés pasando de un 1% a un 5.25%. Esto impactó de manera directa al precio de la vivienda la cual había subido de una manera tremenda en el año 2001. En el año 2005 los precios y las ventas de vivienda cayeron de manera precipitada en este país. El impago y las deuda de los deudores subió de una manera tremenda y la ejecuciones hipotecarias no se hicieron esperar. Varias entidades Hipotecarias se quedaron sin liquidez y con muchos activos fijos, lo que las llevó a una quiebra preanunciada. Esta quiebra la comenzó a sentir la bolsa en el año 2006 con la caída del índice de construcción en un 40%.

 

Pero si esta información es  pública ¿Por qué el mercado no detectó el riesgo?

Al parecer la incorrecta valoración de los riesgos, que según algunos inversionistas malintencionada, asimetría en la información ocasionó esta crisis. Con el objetivo de obtener liquidez los bancos comenzaron a diseñar instrumentos de deuda como colateral llamados CDOs, (CLOs y CMOs) que son en resumidas cuentas instrumentos colaterales que por medio de la titularización respaldaban los paquetes de activos corporativos e hipotecarios que en ese momento los bancos habían adquirido.

 

Ahora bien dónde entra Goldman Sachs.?

Este grupo trabaja de la mano con las instituciones financieras y diseña instrumentos de manera personalizada con el objetivo de crear valor a cada uno de sus clientes.

 

El día viernes 9 de Abril de 2010, la Security Exchange Commission que es la entidad que vigila a entidades como Goldman Sachs acusó a ésta y a uno de sus vicepresidentes de ocultar información de un producto vinculado a las hipotecas de alto riesgo.

El mercado corrige.

A esta hora de domingo para nuestro país (10:00 pm), morning call para los mercados asiáticos, los inversionistas impactados por esta información bajan de manera abrupta, fortaleciendo el dólar y debilitando el precio de las commodities.

¿Qué pasará?

El mercado está a la expectativa de qué tan fuerte es el brazo de control de la SEC frente a un Gigante del mercado de valores como lo es Goldman Sachs. Ahora bien como coyuntural el presidente de los Estados Unidos Barack Obama comienza su gestión política con el objetivo de promover una regulación internacional aplicado principalmente a los mercados de valores y financieros del mundo.

 

 

Juan Carlos Grass

MSC en Ingenería Industrial

MBA en Finanzas

U de Capitales

Dolar Australiano a la par del Dolar Estadounidense

Dolar Australiano a la par del Dolar Estadounidense

Después de haber bajado hasta el nivel de 0.8577 en enero de 2010, el Dolar Australiano ha venido mostrando una fuerte recuperación frente al Dolar Estadounidense, llegando la semana pasada a cotizarse en 0.9385, una subida de 9.4%.

En gran medida esto se ha dado por los buenos resultados en general de la economía australiana. Datos como el empleo y la balanza comercial, así como las inversiones en el país, han mostrado un incremento sostenido en los primeros meses del año.

El aumento de Tasas de Interés por cuarta ocasión consecutiva desde el año pasado (hoy se encuentra en 4.25%), a diferencia de otras grandes economías, indica que el país se encuentra en una mejor posición económica para lo que resta del año 2010.

De acuerdo a lo anterior se podría preguntar uno si el Dolar Australiano estaría cerca de llegar al nivel del 1,00 en el mediano plazo.

Aunque la economía de Estados Unidos ha venido mostrando algunos signos de recuperación en los últimos meses, aun persisten variables como el empleo y la instrucción que no dejan de preocupar.

Entre tanto se han publicado en China (principal socio comercial de Australia) los datos de crecimiento del primer trimestre en 11.9%, esto ha generado una tendencia alcista del Dolar Australiano.

Los commodities como oro, gas y otros minerales, los cuales son importantes productos de exportación de Australia, han mostrado incrementos en las ultimas semanas.

Finalmente el índice accionario S&P/ASX 200 ha superado nuevamente la barrea psicológica de los 5000 puntos

Todos estos buenos datos nos hacen pensar que existen altas probabilidades que el Dolar Australiano este cotizandose en 1,00 en un par de meses.

Fernando H. Arturo

INFORME DE MERCADO 9 DE Abril 2010

www.udecapitales.com/tutoriales presenta Una pequeña parte de su analisis de mercado para 9 de abr de 2010 desde su mesa de trading en Bogota Colombia. inscribase a la mesa de trading virtual en www.udecapitales.com/tv

Informe Mercados

Para donde van los mercados?
 
Mucha incertidumbre se empieza a generar en los mercados financieros sobre el futuro de los mismos. Luego de cumplirse en marzo pasado de un año de uno de los rallys alcistas jamás visto en los principales índices bursátiles a nivel mundial, muchos operadores del mercado empiezan a suponer inicio de correcciones por diferentes motivos, como la disminución de los volúmenes negociados, la baja volatilidad,  así como que algunos de los indicadores macroeconómicos más importante no logran colmar las expecativas del mercado. 
 
El Dow Jones uno de los índices bursátiles más importantes a nivel mundial se encuentra muy cerca de tocar los 11.000 puntos, muy lejos de los menos de 7.000 puntos observados  hace poco más de un año, lo cual habla por si solo sobre la evolución sobresante de las acciones americanas; casos semejantes observamos en los principales indices asiáticos y europeos.
 
Por otro lado el petróleo alcanza máximos de más de veinte meses al operar por encima de 85 dólares el barril, cifra pronosticada por muy pocos; el oro por su parte intentando ir a buscar los máximos históricos alcanzados el año pasado. No es nada claro el panorama y si pensamos en la debilidad de varias de las economías más importantes del mundo, no pareciera lógico que se mantengan en el largo plazo las tendencias actuales.
 
Las monedas por su parte, nos siguen mostrando una clara tendencia de fortalecimiento del dólar frente a los principales cruces, iniciada ésta desde diciembre del año anterior; esperamos que la misma se mantenga a lo largo del año; sin embargo el mercado nos suele ofrecer correcciones sanas, como la que podría darse por estos días, luego de los intentos de rompimiento de niveles claves.

---